参与股票期权交易试点指引(参与个股场外期权的机构条件)

股票期权交易试点是指允许符合条件的机构投资者参与个股场外期权交易的试点活动。参与该试点的机构需要满足以下条件。

一、基本条件

1. 注册类型：具有法人资格，在中国境内注册成立的证券公司、基金管理公司、保险资产管理公司、合格境外机构投资者（QFII）、人民币合格境外机构投资者（RQFII）等。
2. 净资产：最近一个会计年度经审计的净资产不低于 5000 万元人民币。
3. 从业人员：具有 3 年以上证券从业经验的专职人员不少于 5 人，其中至少 2 人具有期权交易经验。
4. 内部控制：建立健全的内部控制制度，符合中国证监会相关规定。

二、业务能力条件

1. 风险管理能力：建立健全的风险管理体系，包括风险识别、评估、计量、控制和报告等方面。
2. 交易能力：具有良好的交易执行能力，包括交易策略制定、交易执行、交易结算等方面。
3. 信息披露能力：能够及时、准确地披露相关信息，包括交易信息、风险信息等。
4. 技术能力：具备必要的技术系统和基础设施，能够支持期权交易业务的开展。

三、其他条件

1. 合规记录：近 3 年内无重大违规记录。
2. 人员稳定：主要负责人和核心人员稳定，近 1 年内无重大变动。
3. 试点申请：向中国证监会提交试点申请，并附相关材料。

申请流程

符合上述条件的机构可向中国证监会提交试点申请。申请材料包括：

1. 试点申请书
2. 符合条件的证明材料
3. 风险管理体系文件
4. 交易执行流程文件
5. 信息披露制度文件
6. 技术系统和基础设施说明

审核流程

中国证监会收到申请材料后，将进行以下审核：

1. 形式审查：核查申请材料是否齐全、真实、有效。
2. 实质审查：重点审查机构的风险管理能力、交易能力、信息披露能力、技术能力等。
3. 现场检查：必要时，中国证监会将对申请机构进行现场检查。

注意事项

1. 参与试点机构应严格遵守中国证监会相关规定，规范开展期权交易业务。
2. 试点机构应加强风险管理，防范和化解交易风险。
3. 试点机构应及时、准确地披露相关信息，保障投资者的知情权。
4. 中国证监会将根据试点情况，适时调整试点政策和监管措施。