期货什么是逆价差什么是正价差呢(期货什么是顺势)

在期货交易中，价差是指不同交割月份期货合约价格之间的差值。价差可以分为逆价差和正价差。

逆价差

逆价差是指近期合约价格高于远期合约价格的现象。这种情况通常发生在市场预期未来价格将下跌时。由于市场参与者预计未来价格较低，他们愿意在当前价格较高的情况下出售近期合约，同时在较低的价格水平下买入远期合约来对冲风险。

正价差

正价差是指近期合约价格低于远期合约价格的现象。这种情况通常发生在市场预期未来价格将上涨时。由于市场参与者预期未来价格较高，他们愿意在当前价格较低的情况下买入近期合约，同时在较高价格水平下卖出远期合约来锁定利润。

正价差和逆价差的产生原因

正价差和逆价差的产生原因主要有以下几点：

• 存储成本：对于具有存储成本的商品，例如原油，远期合约价格通常高于近期合约价格，因为持有商品需要支付存储费用。
• 供需关系：如果市场当前供不应求，则近期合约价格可能会高于远期合约价格，因为当前需求更高。相反，如果市场当前供过于求，则远期合约价格可能会高于近期合约价格，因为未来需求预计较低。
• 季节性因素：一些商品具有季节性需求，例如农产品。在需求高峰期，近期合约价格可能会高于远期合约价格，而在需求淡季，远期合约价格可能会高于近期合约价格。
• 投机：投机行为也会影响价差。当市场参与者预期未来价格将上涨时，他们可能会买入近期合约同时卖出远期合约，这将导致正价差扩大。

正价差和逆价差对交易的影响

正价差和逆价差对期货交易有以下影响：

• 顺价差交易：如果市场处于正价差状态，可以用顺价差交易策略获利。该策略包括同时买入近期合约和卖出远期合约，利用两者价格之间的价差获利。
• 逆价差交易：如果市场处于逆价差状态，可以用逆价差交易策略获利。该策略包括同时卖出近期合约和买入远期合约，利用两者价格之间的价差获利。

需要注意的是，期货交易是一种高风险活动，正价差和逆价差交易也需要谨慎进行。交易者应充分了解市场情况，并制定完善的交易策略来管理风险。