期货期权专业词汇大全

一、期货期权基本概念

期货期权是一种金融衍生品，它赋予买方在未来某个时间以特定价格买入或卖出标的资产的权利，而卖方则承担相应的义务。在期货期权交易中，常见的专业词汇包括：

二、期货期权交易术语

1. 标的资产（Underlying Asset）：期货期权的标的资产可以是股票、债券、商品、指数等。

2. 期权合约（Option Contract）：期权合约是指期权买方与卖方之间签订的协议，规定了期权的基本条款。

3. 期权费（Premium）：期权费是指期权买方为获得期权而支付给卖方的费用。

4. 行权价（Strike Price）：行权价是指期权买方在行使期权时可以买入或卖出标的资产的价格。

5. 到期日（Expiry Date）：到期日是指期权买方可以行使期权权利的最后日期。

6. 内涵价值（Intrinsic Value）：内涵价值是指期权立即行权所能获得的收益，对于看涨期权，等于行权价与标的资产当前市场价格的差额；对于看跌期权，等于标的资产当前市场价格与行权价的差额。

7. 时间价值（Time Value）：时间价值是指期权费中超出内涵价值的部分，反映了期权剩余有效期内标的资产价格波动的可能性。

8. 期权类型（Option Type）：期权类型分为看涨期权（Call Option）和看跌期权（Put Option）。

9. 期权行权（Exercise）：期权行权是指期权买方在到期日或之前行使期权权利，按照行权价买入或卖出标的资产。

10. 期权平仓（Close Out）：期权平仓是指期权买方或卖方在到期日之前通过相反交易来结束期权头寸。

三、期货期权策略术语

1. 保护性看涨期权（Protective Call）：保护性看涨期权是指投资者持有标的资产时，同时购买相应数量的看涨期权，以保护资产价值。

2. 保护性看跌期权（Protective Put）：保护性看跌期权是指投资者持有标的资产时，同时购买相应数量的看跌期权，以限制潜在的损失。

3. 卖空期权（Short Option）：卖空期权是指投资者出售期权，承担在未来按照行权价买入或卖出标的资产的义务。

4. 跨式期权（Straddle）：跨式期权是指同时购买相同行权价、相同到期日的看涨期权和看跌期权。

5. 铁底期权（Butterfly）：铁底期权是指同时购买两个行权价较低和两个行权价较高的看涨期权，并出售中间行权价的看涨期权。

6. 风险逆转（Risk Reversal）：风险逆转是指出售看涨期权并购买看跌期权，以对冲潜在的损失。

四、期货期权市场术语

1. 期权希腊字母（Greek Letters）：期权希腊字母包括Delta、Gamma、Theta、Vega和Rho，用于衡量期权价格对标的资产价格、波动率、时间和其他因素的敏感度。

2. 期权波动率（Option Volatility）：期权波动率是指标的资产价格波动的程度，通常用百分比表示。

3. 期权隐含波动率（Implied Volatility）：期权隐含波动率是指市场参与者对标的资产未来波动率的预期。

4. 期权流动性（Option Liquidity）：期权流动性是指期权市场的交易活跃程度，包括买卖报价的紧密程度和成交速度。

5. 期权市场深度（Option Market Depth）：期权市场深度是指市场参与者愿意以特定价格买入或卖出期权的数量。